州开始管理私营部门的退
Posted: Mon Mar 17, 2025 4:35 am
Edward A. Zelinsky是叶史瓦大学本杰明·N·卡多佐法学院的莫里斯和安妮·特拉赫曼法学教授。他是《所有权社会的起源：固定缴款模式如何改变美国》一书的作者。在本文中，他批评了各州管理私营部门退休储蓄计划的提议。请在此处阅读他过去的 OUPblog 帖子。
全国各地的立法者都在提议各休储蓄计划。虽然这些提案的细节各州不尽相同，但它们都规定各州应着手管理私营部门的个人账户安排。
例如，在康涅狄格州，州参议院在最近休会前通过了 SB 652 法案，该法案将创建一个由国家资助的“全民 401(k) 计划”。这项立法将授权州审计长为康涅狄格州的个体经营者、免税机构和“小雇主”建立和管理一个由州政府运营的“税收合格的固定缴款退休计划”。
在美国另一边，加州立法机构目前正在审议AB 2940 法案。如果该法案通过，将授权加 富人数据 州公共养老金计划 CalPERS 接受加州居民的工资存款，用于州政府管理的个人退休账户。其他多个州也已出台类似法案。
所有这些提议所引发的担忧都是有根据的。固定缴费模式对许多美国家庭来说效果很好，尤其是通过 401(k) 计划和 IRA 进行储蓄和投资的中产阶级和中上阶层家庭，以及赞助并通常匹配这些员工 401(k) 缴费的大型雇主的员工。尽管取得了成功，但令人不安的是，低收入工人和小型雇主在个人账户制度中的代表性严重不足。
然而，这个问题的根源比州政府管理的私营部门退休计划的倡导者所承认的要深。目前的退休储蓄制度严重依赖向 401(k) 账户和 IRA 等符合税收条件的安排供款所带来的所得税优惠。这些税收优惠对中产阶级和较富裕的工人来说是相当可观的，他们通过向这些账户供款可抵税，可以推迟缴纳大量联邦所得税。
全国各地的立法者都在提议各休储蓄计划。虽然这些提案的细节各州不尽相同，但它们都规定各州应着手管理私营部门的个人账户安排。
例如，在康涅狄格州，州参议院在最近休会前通过了 SB 652 法案，该法案将创建一个由国家资助的“全民 401(k) 计划”。这项立法将授权州审计长为康涅狄格州的个体经营者、免税机构和“小雇主”建立和管理一个由州政府运营的“税收合格的固定缴款退休计划”。
在美国另一边，加州立法机构目前正在审议AB 2940 法案。如果该法案通过，将授权加 富人数据 州公共养老金计划 CalPERS 接受加州居民的工资存款，用于州政府管理的个人退休账户。其他多个州也已出台类似法案。
所有这些提议所引发的担忧都是有根据的。固定缴费模式对许多美国家庭来说效果很好，尤其是通过 401(k) 计划和 IRA 进行储蓄和投资的中产阶级和中上阶层家庭，以及赞助并通常匹配这些员工 401(k) 缴费的大型雇主的员工。尽管取得了成功，但令人不安的是，低收入工人和小型雇主在个人账户制度中的代表性严重不足。
然而，这个问题的根源比州政府管理的私营部门退休计划的倡导者所承认的要深。目前的退休储蓄制度严重依赖向 401(k) 账户和 IRA 等符合税收条件的安排供款所带来的所得税优惠。这些税收优惠对中产阶级和较富裕的工人来说是相当可观的，他们通过向这些账户供款可抵税，可以推迟缴纳大量联邦所得税。